Ce este crypto contagion?
De catre Criptopedia - 05 dec 2022
Când o instituție mare, cum ar fi schimbul de criptomonede FTX, eșuează, aceasta tinde sa tragă în jos și alte companii odată cu ea. În finanțe, acest lucru este cunoscut sub numele de „contagiune” sau tendința ca o criză financiară să se răspândească la alte instituții sau piețe.
De când FTX a declarat faliment pe 11 noiembrie, un număr tot mai mare de companii au fost obligate să-și dezvăluie „expunerea” la FTX și la companiile sale afiliate FTX US și Alameda Research. În acest caz, a avea expunere înseamnă că o companie a împrumutat bani, a investit sau a depus fonduri la FTX.
Genesis Trading, de exemplu, a anunțat pe 10 noiembrie că biroul său de tranzacționare are 175 de milioane de dolari în „fonduri blocate” în contul său de tranzacționare FTX. Ulterior, compania a trebuit să suspende retragerile din cauza „turbulențelor fără precedent ale pieței”.
În aceeași zi, schimbul de criptomonede și emitentul de stablecoins Gemini a anunțat că retragerile din produsul său Earn ar putea fi amânate, ca urmare a suspendării retragerilor Genesis, partenerul de creditare al Gemini Earn. Asta a fost la o zi după ce Gemeni a declarat că nu a avut nicio expunere la FTX; cu toate acestea, a avut expunere la Genesis, iar Genesis a avut expunere la FTX.
Ca urmare a anunțului Gemini, comercianții din protocolul de împrumut financiar descentralizat Aave au trecut la dolarul Gemini, GUSD, temându-se că firma va deveni o altă victimă a contagiunii FTX.
Acum există date în lanț care sugerează că evenimentele care au dus la prăbușirea FTX au fost declanșate inițial de colapsul Terraform Labs, care a avut loc în mai 2022.
Aceasta ar presupune că, sursa de contagiune financiară, FTX, este legată de o altă sursă de contagiune, și anume algoritmul TerraUSD care si-a pierdut raportul de 1:1 față de dolarul american împreuna cu 40 de miliarde de dolari în doar câteva zile.
După prăbușirea TerraUSD, contagiunea care a urmat a făcut ca fondul speculativ Three Arrows Capital, creditorul Celsius Network și brokerul de criptomonede Voyager Digital să declare faliment în următoarele două luni.
Au existat și alte cazuri de contagiune care s-au răspândit pe piețele cripto înainte de Terra și FTX. FBI a închis Silk Road, o piață dark web accesibilă prin browserul de confidențialitate Tor, în 2013 și l-au arestat pe Ross Ulbrecht. Cumpărătorii și vânzătorii au folosit Bitcoin pentru tranzacții, deoarece le-a oferit un anonimat mai mare decât moneda fiat.
Potrivit unui grafic al companiei de date cripto și cercetare Mosaic, închiderea Silk Road a precedat un hack de 96.000 Bitcoin de la o altă piață darknet, și anume Sheep Marketplace.
Banca Centrală a Chinei interzice instituțiilor să proceseze tranzacții BTC. CEO-ul BitInstant, Charlie Shrem, a fost condamnat la închisoare pentru că a organizat un schimb și în cele din urmă, 850.000 BTC au fost furați de la schimbul de criptomonede Mt. Gox în februarie 2014.
Schimbul a reprezentat 70% din volumul total de tranzacționare cu Bitcoin la momentul hackului. Funcționase din 2010 și fusese victima unor hack-uri, inclusiv furtul a 80.000 BTC în 2011. Cu toate acestea, compania și-a încetat brusc activitatea în 2014, după ce 840.000 BTC au fost furați.
Înainte de hack, Bitcoin a atins un maxim istoric de 1.000 de dolari în noiembrie 2013, în perioada în care fondatorul Silk Road, Ross Ulbricht, a fost arestat. Cu toate acestea, la două luni după dispariția lui Mt. Gox, prețul BTC a scăzut la 360 de dolari.
Coinbase, o bursă de criptomonede la acea vreme, a emis o declarație comună în care condamna „încălcarea tragică a încrederii utilizatorilor”, împreună cu Kraken, Bitstamp, Blockchain.info (care avea să devină ulterior Blockchain.com), Circle și BTC China (care ulterior și-a schimbat numele în BTCC).
Aceștia au declarat ca a fi custode ar trebui să aibă standarde înalte, inclusiv garanții de securitate adecvate care sunt testate în mod regulat, bilanțuri și rezerve adecvate ca entități comerciale, dezvăluiri transparente și responsabile ale clienților și politici clare de a nu folosi activele clienților pentru tranzacționare proprie.
