Ce este CPI și cum influențează piața criptomonedelor?
De catre Criptopedia - 25 sep 2022
CPI (the Consumer Price Index) măsoară schimbările lunare ale prețurilor bunurilor și serviciilor ale consumatorilor americani. Bureau of Labor Statistics (BLS) este instituția ce calculează CPI, valoare ce rezultă din media ponderată a prețurilor pentru coșul de bunuri și servicii reprezentative pentru cheltuielile agregate necesare consumatorului american.
Datorită metodologiei folosite în calculul acestuia, CPI este cea mai populară măsură a dezvoltării economiei. Indexul este utilizat, în mod special, pentru a monitoriza inflația sau deflația.
CPI este utilizat de către participanții piețelor financiare și de către Federal Reserve (Fed) pentru a-și calibra politicile monetare. Astfel, în cazul în care valorile CPI sunt crescute se consideră faptul că există o perioadă de inflație, iar în cazul în care valorile CPI scad există posibilitatea unei perioade de deflație.
Pentru a stabiliza creșterea inflației, Federal Reserve poate decide să crească rata dobânzii. Prin creșterea acesteia, valoarea banilor scade limitând masa monetară disponibilă pentru achiziția activelor riscante, ceea ce duce la o scădere a pieței criptomonedelor.
Prin creșterea costurilor de împrumut, rata dobânzii descurajează cheltuielile de consum și investițiile. De asemenea, creșterea ratelor dobânzilor poate influența prețurile activelor, făcând băncile mai precaute în ceea ce privește deciziile investiționale sau de creditare.
Pe de altă parte, atunci când Banca Centrală reduce rata dobânzii, crește masa monetară disponibilă inclusiv pentru investițiile cu risc crescut.
Deoarece în timpul ședințelor Fed este recunoscut faptul că piața are o volatilitate extremă este bine ca traderii să își noteze datele acestor ședințe. Motivul volatilității este rata dobânzii și schimbările politicii monetare.
Criptomonedele au crescut în popularitate datorită faptului că sunt considerate ca fiind un hedge fund împotriva inflației. În perioada în care rata dobânzii a fost scăzută, investitorii se protejau de instabilitatea monedelor fiat și a scăderii puteri de cumpărare prin investițiile pe piața criptomonedelor. Prin urmare, creșterea ratelor dobânzii de către Federal Reserve au un impact major asupra criptomonedelor și a pieței tradiționale.
Astfel, se poate sesiza faptul că prețul crypto activelor este invers proporțional cu valoarea CPI, lucru ce se datorează și faptului că Indexul poate fi utilizat ca un hedge fund împotriva inflației. Acest lucru este posibil prin investițiile în diferite swap-uri inflaționale sau în instrumente financiare derivate ce prevede obținerea de profit în urma modificării CPI.
