Turtle Trading strategie de tranzacționare cu un set de reguli
De catre Criptopedia - 08 dec 2022
I. INTRODUCERE
Legendarii comercianți de mărfuri Richard Dennis și William Eckhardt au condus experimentul turtle trading în 1983 pentru a demonstra că oricine poate fi învățat artele comerțului. Numindu-și studenții „țestoase”, Dennis le-a dat bani și i-a învățat câteva reguli despre sistemul complet de tranzacționare.
Experimentul lui Dennis a urmărit să ofere o abordare complet mecanică, împreună cu un set de reguli care ar putea ajuta comercianții să elimine emoțiile din judecată. Ideea a fost de a ajuta comercianții să își plaseze tranzacțiile doar pe baza regulilor și nimic altceva.
➔ Experimentul turtle trading a fost considerat un succes uriaș.
➔ Condițiile pieței se schimbă în mod constant și unii se întreabă dacă acest stil de tranzacționare poate supraviețui pe piețele actuale.
➔ Turtle Trading se bazează pe cumpărarea unei acțiuni sau a unui contract în timpul unei breakout și pe vânzarea rapidă în timpul unei retrageri sau scăderi de preț.
II. EXPERIMENTUL TURTLE TRADING
Dennis a fost recunoscut pe scară largă în lumea comerțului ca un trader de succes la începutul anilor 1980. El a transformat o investiție inițială de 5.000 de dolari în peste 100 de milioane de dolari. El și partenerul său, Eckhardt, au discutat frecvent despre succesul lor. Dennis credea că oricine poate fi învățat să tranzacționeze pe piețele futures, în timp ce Eckhardt a susținut că Dennis poseda un talent special care i-a permis să profite de pe urma tranzacționării.
Dennis a pus la cale experimentul pentru a rezolva în cele din urmă această dezbatere. Acesta avea să găsească un grup de oameni pe care să-i învețe regulile, înainte de a tranzacționa cu bani reali. Dennis era atât de încrezător în ideile sale încât le-ar oferi comercianților banii cu care să tranzacționeze. Antrenamentul ar dura două săptămâni și ar putea fi repetat de mai multe ori.
III. LOCALIZAREA ȚESTOASELOR
Pentru a rezolva pariul, Dennis a plasat un anunț în The Wall Street Journal și mii de oameni au aplicat pentru a învăța tranzacționarea cu mărfuri de la maeștri recunoscuți pe scară largă. Doar 14 comercianți ar finaliza primul program „Turtle”. Nimeni nu știe ce criterii a folosit Dennis, dar procesul a inclus o serie de întrebări tip adevărat sau fals.
IV. REGULILE
“Țestoasele” tranzacționau contracte futures, căutând piețe foarte lichide care să le permită să tranzacționeze fără a putea să influențeze piața prin plasarea de ordine cu sume mari. Țestoasele au tranzacționat cu mărfuri, FX, metale, energie, obligațiuni și S&P 500 .
- Dimensiunea poziției: O regulă importantă de tranzacționare a fost să varieze dimensiunile pozițiilor lor în funcție de volatilitatea pieței. Dennis i-a învățat să folosească indicatorul mediu real (ATR) pentru a calcula volatilitatea și să-l folosească pentru a-și varia dimensiunea poziției. Aceștia urmau să ocupe poziții mai mari pe piețe mai puțin volatile și să își reducă expunerea pe piețele extrem de volatile.
- Pentru a măsura volatilitatea unei piețe, sistemul a analizat media mobilă exponențială pe 20 de zile a intervalului real.
- Stop losses: studenții au fost învățate să folosească stop loss în orice moment, pentru a se asigura că pierderile nu devin prea mari. În mod crucial, ei și-au determinat stop loss-ul înainte de a intra pepoziție, definindu-se riscul înainte de plasarea tranzacției. Astfel, au evitat pierderile majore după moda celebrului comerciant Nick Leeson, care a permis pierderilor sale să scape de sub control. Piețele mai volatile au avut un interval de stop loss mai larg, pentru a evita să fie „excluși” dintr-o tranzacție.
- Ieșirea din tranzacție: ieșirea prea devreme dintr-o poziție poate limita serios câștigul posibil al tranzacției respective. Aceasta este o greșeală comună în cazul sistemelor de urmărire a tendințelor. Ei nu au folosit ordine de oprire, ci au urmărit prețul în timp real.
- Tehnici de tranzacționare: în cele din urmă, țestoasele au fost învățate câteva detalii despre utilizarea ordinelor limită și cum să facă față piețelor în mișcare rapidă, inclusiv cum să aștepte cu calm înainte de a plasa comenzi, mai degrabă decât să se grăbească și să încerce să obțină cel mai bun preț.
3 lecții importante pe care le poți învăța din această strategie de tranzacționare
- Înțelegeți conceptul din spatele strategiei dvs. de tranzacționare:
Trebuie să înțelegeți logica și conceptul din spatele strategiei dvs. de tranzacționare, deoarece astaeste ceea ce alimentează strategia dvs. de tranzacționare (cum ar fi modul în care un motor alimentează o mașină).
- Gestionează riscul:
Acum s-ar puteasă aveți o strategie de tranzacționare câștigătoare, dar fără un management adecvat al riscului, vă va fi destul de ușor să pierdeți toți banii.
O strategie de tranzacționare este inutilă fără un management adecvat al riscului.
- Adaptați-vă la condițiile în schimbare ale pieței
Condițiile pieței se schimbă. Aceasta înseamnă că o strategie de tranzacționare nu va funcționa tot timpul.
V. CONCLUZIE
Ținând cont de faptul că mulți traderi nu pot elimina emoțiile în tranzacționare, Turtle trading este o lecție importantă despre cum respectarea unui set specific de criterii dovedite poate conduce la profituri mai mari.
