Ce este dominanta Bitcoin?
De catre Criptopedia - 03 apr 2021
Pe înțelesul tuturor, Dominația Bitcoin reprezintă cât la sută din capitalizarea totală de piață o deține Bitcoin.
Folosindu-mă de bine-cunoscuta expresie franțuzească, Bitcoin este 'la crème de la crème'. Bitcoin călătorește la viteze supersonice comparativ cu monedele alternative și reprezintă, fără dubii, componenta principală din această nișă.
Tocmai de aceea există această metrică care ne poate da indicii despre stabilitatea pieței din acel moment.
Revenind la definiția de bază de mai sus, ne putem da seama, prin deducție logică, de faptul că Dominația Bitcoin se regăsește sub formă de valoare procentuală.
Tot din aceeași definiție, capitalizarea totală de piață (Total Market Cap) reprezintă valoarea absolută a întregii pieți, egală cu înmulțirea dintre numărul total de monede în circulație (Circulating Supply) și media valorilor fiecăror monede (Price).
Așadar, se transformă acest fond de 'bunuri' în circulație în capital. Noi vom folosi CoinMarketCap pentru a extrage aceste valori. Întrucat site-ul are USD ca setare primară pentru aceste metrice, putem vedea, conform imaginii de mai jos, că valoarea capitalizării totale de piață a ajuns la: $1,920,726,115,269 (1). Mai elegant spus, $1.92T(rilioane).
Care este relația dintre Dominația Bitcoin și capitalizarea totală de piață?
În aceeași imagine, de mai sus, observăm valoarea procentuală a dominației Bitcoin: 56.6%. (2)
Explicat simplu, Bitcoin reprezintă 56.6% din capitalizarea totală de piață ce are valoarea, în momentul redactării acestui material, de 1.92 trilioane de USD.
Formula de calcul a capitalizării de piață a monedei virtuale Bitcoin, aplicabilă și monedelor alternative, este ca cea expusă mai sus, dar în acest caz, vom folosi valorile atribuite BTC-ului: Fondul de monede BTC aflate în circulație (Circulating Supply) înmulțit cu Prețul unei unități BTC (Price).
Astfel:
Conform imaginii, capitalizarea de piață a BTC (3) = 1 x 2;
Capitalizarea de piață BTC = 18,673,125 BTC * $58,314.19 = 1,087,345,019,377
Valorea rezultată mai sus, în chenarul galben, este întocmai acel 56.6%. Pentru a confirma, împărțim numărul de mai sus la capitalizarea totală de piață. Așadar:
Dominanța Bitcoin = 1,087,345,019,377 / $1,920,726,115,269 = 0.566 * 100 = 56.6%
Noi avem aceste valori relative calculate automat de CoinMarketCap, dar este bine să avem o idee despre ele pentru ceea ce urmează în acest articol, și nu numai.
Acum că am înțeles semnificația acestor valori și locul unde sunt afișate, e timpul să întrăm mai deep în conceptul de Dominanță Bitcoin și relaționarea sa cu stabilitatea pieței.
Folosind tool-ul Compare incorporat în platforma Trading View, am introdus BTC.D (BTC Dominance) reprezentată de linia albastră și Total Market Cap reprezentată de lumânările japoneze. Suntem pe un interval de timp de 30 de minute și putem observa, strict pentru knowledge-ul personal, cum Dominanța BTC scade odată cu creșterea capitalizării totale de piață. De obicei, acest lucru este mai bine văzut atunci când sunt spike-uri mai mari în orice direcție și contează foarte mult și de strategiile colective ale participanților din piață.
Este normal să se întâmple acest lucru având în vedere că întregul (Total Market Cap) din care se obține valoarea procentuală a Dominanței BTC se mărește. Este un element pur matematic.
Graficul Dominanței Bitcoin
Mai sus avem un grafic cu evoluția dominanței Bitcoin de la înființarea CMC. Și tu îl poți accesa dând click pe BTC Dominance din top bar. În acest caz, eu am deselectat celelalte monede și am lăsat doar Bitcoin.
Vedem că dominanța Bitcoin este într-o oarecare descensiune față de anii precedenți, dar este un lucru normal întrucât a intrat mai mult capital în piață și capitalul s-a disperat în miile de monede create de la înființarea monedei Bitcoin.
Așadar, ne confruntăm cu alte date, în anul 2021, comparativ cu 2017 când a existat o maximă de BTC.D de 87% și bine-cunoscuta cotație de preț de aproximativ $20.000 care era un ATH (all-time high) atunci. În acest moment, avem o dominanță BTC de 56.6% și un preț de aproximativ $58.4K.
Întrucât moneda prime Bitcoin are o competiție din ce în ce mai mare, capitalizarea altcoin-urilor acaparează un procent mai mare din capitalizarea totală. Asta pentru că fie intră capital nou în piață îndreptat strict către monede alternative sau deținătorii de Bitcoin își converstesc unitățile in altcoins.
Vedem mai sus perioada altseason din anul 2017 cum capitalizarea ETH-ului (linia albastru închis) a crescut în concordanță cu descreșterea capitalizării BTC. Putem observa, ulterior, după cercul desenat pe grafic, că BTC a recăpat din dominanță deoarece oamenii au început să-și convertească altcoin-urile în Bitcoin. Același lucru s-a întamplat și cu alte monede care au avut parte de massive gains.
O situație din prezent
Vedem o corelație dintre prețul parității ETHBTC și BTC.D. Vedem cum prețul scade când BTC.D este în urcare și vice-versa.
Am desenat și o linie de trend. În cazul în care se sparge acea linie de trend, ne putem aștepta la o creștere a prețului ETH pe BTC.
Puncte cheie
Înțelegerea money flow-ului este importantă pentru gestionarea pozițiilor. Ne poate ajuta să intuim viitoarele mișcări ale pieței.
✓ Când dominanța BTC crește, este un semn că intră capital în Bitcoin. Altcoins pierd valoare BTC.
✓ Cand dominanța BTC scade, este un semn că intră capital în altcoins sau stable coins. Altcoins au o creștere în valoare BTC.
✓ Dacă capitalizarea pieței crește, este un semn că intră capital în piața crypto.
✓ Dacă capitalizarea pieței descrește, este un semn că iese capital din piața crypto.
Concluzie
Bitcoin Dominance este un element foarte important în analiză tehnică a pieței. Ne putem mișca fondurile pe care le deținem în funcție de aceste criterii și astfel să producem venituri constant.
Sper ca aceste informații să fie light pentru voi și să disecați întreg procesul cu ușurință.
