Ghid începători privind cripto futures, opțiuni de tranzacționare și contracte
De catre Criptopedia - 21 aug 2022
Monedele digitale continuă să perturbe economia, pe măsură ce câștigă popularitate ca active pentru investiții și ca mijloace de schimb în tranzacțiile financiare. Criptomonedele derivate sunt un bun exemplu de produse care au înregistrat o creștere rapidă și continuă să o facă. Și, pe măsură ce piața cripto continuă să crească, la fel se întâmplă și cu varietatea de produse disponibile în cadrul spațiului criptomonedelor.
Ghidul nostru detaliat acoperă elementele de bază ale tipurilor de cripto derivate, opțiunile de tranzacționare, sfaturi pentru tranzacționare, precum și avantajele și dezavantajele acestora.
Pe scurt, un instrument derivat este orice produs sau contract a cărui valoare este determinată de un activ suport. Pe piețele financiare tradiționale, derivatele își derivă valoarea din active precum acțiuni, obligațiuni, rate ale dobânzii, mărfuri, monede fiat și criptomonede, de unde și numele.
Criptoderivatele funcționează ca și derivatele tradiționale, în sensul că un cumpărător și un vânzător încheie un contract pentru a vinde un activ suport. Astfel de active sunt vândute la un moment și la un preț prestabilit. Ca atare, instrumentele derivate nu au o valoare intrinsecă, ci se bazează pe valoarea activului suport. De exemplu, un instrument derivat Ethereum se bazează pe valoarea Ethereum și își obține valoarea din valoarea Ethereum.
Tipuri de instrumente derivate în cripto:
1) Contracte futures
Contractele futures implică un acord între un cumpărător și un vânzător pentru a vinde un activ în viitor. De asemenea, data și suma specifică sunt convenite din timp. Detaliile contractului pot varia, dar termenii sunt de obicei similari.
Contractele futures sunt un tip popular de derivat criptografic utilizat în mod obișnuit de investitorii instituționali. Datele din contractele futures sunt utilizate de obicei pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor și sentimentul pieței.
Traderii pot câștiga sau pierde în funcție de modificările viitoare ale prețurilor. De exemplu, dacă prețul actual al Bitcoin este de 40.000 de dolari, un investitor poate cumpăra sau vinde contracte futures anticipând fie o scădere, fie o creștere a prețului.
În orice caz, dacă un cumpărător achiziționează un contract futures în valoare de un Bitcoin (40.000 de dolari) și acesta crește la 60.000 de dolari până la momentul încheierii contractului, cumpărătorul va fi realizat un profit de 20.000 de dolari. Dimpotrivă, dacă prețul scade la 30.000 de dolari până la momentul încheierii contractului, cumpărătorul va fi suferit o pierdere de 10.000 de dolari.
2) Opțiuni criptografice
Opțiunile sunt un alt tip de contract derivat care permite comerciantului să cumpere sau să vândă o anumită marfă la un preț stabilit la o dată viitoare. Spre deosebire de contractele futures, însă, opțiunile permit cumpărătorului posibilitatea de a nu cumpăra activul dacă dorește.
Există maI multe tipuri de opțiuni: opțiuni call și put, precum și opțiuni americane și europene. Opțiunile call permit comerciantului să cumpere un activ la o anumită dată, în timp ce opțiunile put permit comerciantului să vândă un activ la o anumită dată. În plus, opțiunile americane pot fi vândute înainte de data de expirare a contractului, în timp ce opțiunile europene trebuie vândute exact la data convenită.
Comercianții trebuie să plătească comisioane pentru a cumpăra un contract. De exemplu, dacă o opțiune costă 800 de dolari, un trader va suporta acest cost pentru a intra, pe lângă prețul real al activului pe care dorește să îl cumpere.
Indiferent de rezultatul tranzacției, traderul trebuie să plătească taxa de 800 de dolari. Așadar, merită menționat faptul că opțiunile nu sunt o metodă complet lipsită de riscuri de tranzacționare a instrumentelor cripto derivate.
3) Contracte perpetuale
Un contract perpetuu, numit și contract futures este cel mai prolific tip de derivat cripto, în special în rândul day traderilor. În finanțele tradiționale, echivalentul unui contract perpetuu ar fi contractat pentru diferență.
Principala diferență dintre contractele perpetue față de contractele futures și opțiuni este că contractele perpetue nu au o dată de expirare. Pozițiile pot fi păstrate atât timp cât dorește traderul, cu condiția ca acesta să plătească comisioane de deținere, numite rată de finanțare. De asemenea, contul trebuie să conțină o sumă minimă, numită marjă.
Activele își schimbă de obicei prețul, ceea ce înseamnă că diferența dintre prețul indicelui și prețul contractelor futures perpetue este de obicei uriașă. Dacă, de exemplu, prețul contractului perpetuu este mai mare decât cel al indicelui, cei care aleg să "meargă pe termen lung" vor plăti în mod normal rata de finanțare pentru a acoperi diferența de preț.
În mod similar, cei care au ales să deschidă poziții short ar plăti rata de finanțare pentru a acoperi diferența de preț în cazul în care prețul contractului futures perpetuu ar fi mai mic decât prețul indicelui.
De ce sunt importante instrumentele cripto derivate?
Creșterea lichidității; aceasta se referă la ușurința cu care pot fi tranzacționate ordinele pe o piață fără a afecta prețul unui activ. Aceasta indică numărul de cumpărători și vânzători și dacă tranzacțiile pot fi sau nu facilitate cu ușurință.
Atenuarea riscurilor; instrumentele derivate pot proteja un portofoliu de riscuri neașteptate din cauza volatilității ridicate a prețurilor criptoactivelor. O piață puternică a instrumentelor derivate contribuie la atragerea traderilor profesioniști și a investitorilor instituționali în industria cripto, deoarece atenuează riscul adus de expunerea unui portofoliu la evenimente cu risc.
Diversificarea portofoliului; instrumentele derivate oferă traderilor mai multe opțiuni pentru a-și diversifica portofoliile de investiții. Aceștia se pot extinde pe mai multe active criptografice și pot stăpâni strategii avansate de tranzacționare. Câteva exemple de strategii de tranzacționare mai sofisticate sunt arbitrajul, tranzacționarea pe perechi, vânzarea în lipsă și altele asemenea.
Speculă; Instrumentele derivate sunt, de asemenea, utilizate pentru a specula cu privire la prețul viitor al criptomonedelor.
De exemplu, dacă achiziționați Bitcoin, puteți profita dacă prețurile cresc. Dar, în cazul unui bear market nu puteți profita în baza acestui principiu, deoarece prețurile scad constant. Aici intervin contractele futures. Acestea vă permit să pariați că prețurile vor scădea.
Eficiența pieței; deoarece tranzacțiile cu instrumente financiare derivate practică arbitrajul, acestea contribuie la garantarea faptului că prețurile de piață ale activelor suport sunt exacte și că piața atinge echilibrul și stabilitatea.
Costuri de tranzacționare reduse; contractele derivate sunt instrumente eficiente de gestionare a riscurilor, reducând astfel costurile de tranzacționare pe piață. Prin urmare, în comparație cu titlurile de valoare, cum ar fi tranzacționarea la vedere, costurile de tranzacționare în tranzacționarea cu instrumente derivate se dovedesc mai ieftine.
Lichiditate ridicată; piețele de tranzacționare a instrumentelor derivate sunt foarte solicitate și, prin urmare, sunt foarte lichide. Cercetările relevă faptul că produsele derivate criptografice au atins 600 de miliarde de dolari în volume zilnice numai în 2020. Derivatele continuă să ia avânt și să atragă investitori instituționali și comercianți deopotrivă, menținând piața activă și lichidă.
