Simplu explicat: Ce este Yield Farming?

Cum funcționează?
Prin yield farming, fermierii folosesc mai multe strategii de a-și crește API-ul (annual percentage yield= profitul anual recoltat), iar cele mai profitabile conțin de obicei mai multe protocoale DeFi combinate. În momentul în care o strategie nu mai este profitabilă sau apare alta mai profitabilă, fermierii vor muta capitalul. Acest fenomen se numește Crop Rotation.

Procesul funcționează pe baza utilizatorilor anumiți furnizori de lichiditate (LP) care își furnizează criptomonedele pentru funcționarea platformei DeFi. Aceste LP-uri furnizează monede sau tokeni unui fond de lichiditate - o aplicație descentralizată (dApp) bazată pe contracte inteligente care conține toate fondurile.

Odată ce LP-urile blochează tokenii într-un fond de lichiditate, li se acordă o taxă sau o dobândă generată de platforma DeFi în care se află fondul de lichiditate. Mai simplu spus, este o oportunitate de venit prin împrumutul token-urilor printr-o aplicație descentralizată (dApp), împrumut care are loc prin contracte inteligente.
Fondul de lichiditate alimentează o piață în care oricine poate furniza sau împrumuta tokeni. Utilizarea acestor piețe implică comisioane de la utilizatori, iar taxele sunt folosite pentru a plăti furnizorii de lichiditate care își pun proprii tokeni în fond.

Cea mai mare parte a yield-farmingului are loc pe platforma Ethereum. De aceea, recompensele sunt un tip de token ERC-20.

Împrumutul Activelor Digitale
Dacă împrumuți active digitale, trebuie să acorzi garanții pentru acoperirea imprumutului. Acesta acționează ca o asigurare pentru împrumut. Dacă valoarea garanției scade sub pragul cerut de protocol, ea trebuie lichidată pe piață. Astfel, pentru a evita lichidarea, se pot adăuga mai multe garanții noi. Unele sisteme utilizează sisteme de garanții de până la 750% pentru a menține întreaga platformă în siguranță față de riscul de fi lichidate.

Cum se calculează randamentul yield – farmingului?
Yield – farming este o piață destul de competitivă, iar randamentul deși este calculat în procent anual, unde dobânda compusă este luată în considerarea APY-ului, profiturile pot fi reinvestite în termen scurt, crescând randamentul investiției. Recompensele pot fluctua foarte rapid.

Care sunt riscurile în yield-farming?
Trebuie sa fim conștienți de la început că yield-farming nu este o modalitate sigură de investiție, motiv pentru care ea este recomandată celor cu experientă și după multă documentare prealabila. Ca orice investiție cu potențial mare de câștig, prezintă anumite riscuri la care să fim atenți.

Furturile cibernetice și fraudele sunt preocupări majore dincolo de riscurile de reglementare la care sunt supuse majoritatea activelor digitale din cauza lipsei de politici concrete privind criptomonedele la nivel mondial.
Toate tranzacțiile implică active digitale care folosesc software-ul ca stocare. Hackerii pricepuți pot să găsească vulnerabilitățile și exploatările din codul software pentru a fura fonduri.

De asemenea, există volatilitatea tokenurilor. Din punct de vedere istoric, se știe că prețurile criptomonedelor sunt volatile astfel încât prețul unui token poate crește sau poate scădea atunci când este blocat în fondul de lichiditate. Acest lucru ar putea crea câștiguri sau pierderi nerealizate și ar putea duce la o situație mai bună dacă ați fi păstrat monedele disponibile pentru tranzacționare.
Contractele inteligente din platformele DeFi nu sunt, de asemenea, atât de infailibile pe cât par. Echipele mici cu bugete limitate construiesc multe dintre aceste protocoale DeFi emergente. Acest lucru poate crește riscul de erori de contract inteligent în platformă.

Unele dintre platformele populare de yield-farming sunt: Aave, Compound, Uniswap, Sushiswap, Curve Finance.